【中泰研究丨晨會聚焦】不懼底部震蕩 中期逢低做多
時間：2023-08-29 23:35:20
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【金工】李新春：不懼底部震蕩中期逢低做多
市場整體表現及大勢研判：當前市場情緒打分為39.12，處于“較弱”階段；截至8月16日、本周線9/9指數收跌、9/9指數在5周線下、9/9指數在25周均線之下、9/9在55周均線之下，滬深300指數整周跌-1.70%弱于上證指數跌-1.23%、弱于上證50指數-1.48%，大盤股相對強勢于全市場抗跌。中期（25天）中期（25天）全局風險偏好強勢波動強于上證50動力、創業板動力強勢波動；信號維度、上證50等大盤股市場中期底部已經放量確認，目前信號仍然良好。
公募基金倉位測算：相比20230731，固收+基金股票倉位升至15.4%；主動股基股票倉位降至89.5%；主動股基持倉行業邊際增加最多的是通信(+0.10%)；經驗證，該行業持倉占比增加大概率是主動調倉；主動股基持倉行業邊際減少最多的是云服務與產業互聯網(-0.31%)
綜合多個行業輪動模型，重點推薦的行業組合為房地產、非銀金融、醫藥生物、汽車、食品飲料、傳媒
風險提示事件：本報告結論完全基于公開的歷史數據進行統計、測算，文中部分數據有一定滯后性，同時存在第三方數據提供不準確風險；模型均基于歷史數據得到的統計結論且模型自身具有一定局限性并不能完全準確地刻畫現實環境以及預測未來；模型根據歷史規律總結，歷史規律可能失效；模型結論基于統計工具得到，在極端情形下或存在解釋力不足的風險，因此其結果僅做分析參考
摘要選自中泰證券研究所研究報告：《不懼底部震蕩中期逢低做多》
發布時間：2023年8月17日
報告作者：李新春中泰金融工程分析師S0740520080002
