現在很多人都會購買理財產品來進行投資理財。其中，余額寶是支付寶上面的理財平臺，而理財通則是微信上面的理財平臺，很多人不知道兩者哪一個收益跟高。那么，下面來對于一下余額寶和理財通哪個收益高?
目前，余額寶以前七日年化利率都能過3.5%，在4%左右，最高還可達4.5%，每萬份收益也一直過1，但近期余額寶的收益卻一直在下跌，七日年化利率已經跌至3%以下，只有2.5%左右，每萬份收益也未能過1，頂多在0.8的樣子。
而理財通的收益一直很好，剛推出的時候七日年化利率一直在4%以上，至于每萬份收益，也都是過3的。雖然近期收益越來越少，但它的七日年化利率也都在3%以上，每萬份收益也保持在1以上的水平。所以，而根據近期二者的收益對比，理財通的收益還是要比余額寶的收益要高一些的，不過余額寶和理財通的收益都是不穩定的，所以未來情況是否會改變，就無法得知了。
所謂的敞口一般指的是風險暴露。指未受保護的風險。為了降低和控制風險，債權人或銀行將采取措施抵消風險。核銷后無法抵消的風險，即風險敞口，稱為“風險敞口”或“風險暴露”。
風險敞口是指未受保護的風險，即可能因債務人違約行為而承擔風險的信用余額，是指實際風險，通常與特定風險相關聯。
客戶風險權重通常由外部評級機構根據客戶信息進行評估，分為六個級別：0%、10%、20%、50%、100%和150%。
例如：
使用了銀行承兌匯票。信用額度是300萬。我每次開發票都付了30%的定金，現在我開了258萬，還了90萬。信用額度可以回收用于償還。所以現在的風險敞口是156萬。
在標準方法下，信用風險加權資產=信用風險暴露(EAD)客戶風險權重。
違約風險敞口(EAD)，連同違約概率和LGD，是違約風險損失的三大要素之一。奇怪的是，它遠沒有PD和LGD那么關心。事實上，無論是在經濟意義上還是在建模方法上，EAD都有著豐富的內涵。沒有對EAD的深刻理解，就很難對信用風險有全面的理解。
顧名思義，違約風險敞口是指違約發生時的債務敞口。這里有幾個值得注意的因素：
違約發生時的敞口既不是在債務發行之前，也不是在債務發行之后，也不是在債務到期時。為什么這很重要，因為在大多數情況下，風險敞口不是隨時間而變的常數，而是隨時間和市場條件而變的變量。例如，對于抵押貸款，違約發生得越晚，違約風險就越小，因為未付本金會隨著時間而減少，而減少的原因可能是某些時變因素或隨機因素。另一個例子是場外衍生品，其風險敞口每天隨著衍生品和抵押品的城鎮價值的變化而變化，因此違約風險敞口是一個復雜的隨機過程。
敞口的度量。與LGD不同的是，違約風險敞口可以用面值來表征，也可以用參考基數的百分比來表示(如初始風險敞口)。后者建模方便，可以通過類似于LGD的方法進行處理。
不同的金融產品之間對資產負債比率的度量和建模差異很大。
對于簡單的債務產品，如貸款和債券，如果債務的本金是到期日的一次性償還，違約風險敞口可以被認為與本金大致相同。即使在最簡單的情況下，也需要考慮一些特殊情況，如利息的應計(如果違約發生在兩次利息支付之間，債務風險理論上應包括前一次利息支付日期和違約日期之間的部分未付利息)。如果存在減值(如抵押貸款)，則必須用剩余風險計算違約風險敞口。
用于浮動債務，如信用額度、循環信貸等。(像信用卡這樣的債務)，情況更加復雜。首先，當前(尚未違約)風險敞口并不代表未來違約風險敞口。例如，信用卡限額為10000元，當前消費金額為2000元。如果我們想估計3個月后的違約風險，我們必須考慮到債務人會在違約前刷卡消費額外的信貸。當然，銀行會發現異常，并采取措施凍結配額。然而，由于時間的延遲，不可能凍結所有剩余的配額，因此最終的出口配額可能在5000至8000之間。具體的分布值需要統計建模，如回歸、決策樹、隨機森林等。
對于場外衍生品，這是最復雜的情況。巴塞爾3號對此有特殊規定。常用的方法是用類似于風險值的方法計算一些特殊的風險暴露分布，如平均值(預期暴露)和最大值(峰值暴露，通常是分位數，如95%)。在任何情況下，都需要復雜的蒙特卡羅模擬和計算，通過模擬市場變量(利率、信用利差、股票價格、商品價格等)來生成未來情景。)，并對每種情況下的衍生品和抵押品進行定價，以計算風險敞口。
總之，環境影響評價的計算和建模的復雜性不亞于PD和LGD，甚至更糟。然而，這方面的研究并不多，這可能是由于它的復雜性和不同的建模方法，甚至不同產品的定義。
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